Como a poupança rende: a regra oficial
O rendimento da poupança não é fixo: ele depende da Selic, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. A regra vem da Lei nº 8.177/1991, alterada pela Lei nº 12.703/2012:
| Cenário da Selic meta | Rendimento da poupança |
|---|---|
| Acima de 8,5% a.a. (cenário atual) | 0,5% ao mês + TR |
| Igual ou abaixo de 8,5% a.a. | 70% da Selic diária + TR |
A TR (Taxa Referencial) é um índice mensal calculado pelo Banco Central. Nos últimos anos chegou a ficar em 0,00% por longos períodos, mas voltou a ser positiva com a alta dos juros — por isso a calculadora permite informar a TR média do período.
Quanto rende R$ 1.000 na poupança?
Um exemplo com a regra atual (0,5% a.m. + TR, considerando TR em 0%):
- R$ 1.000 sem aportes, em 12 meses: ≈ R$ 1.061,68 (rendimento de ≈ R$ 61,68)
- R$ 1.000 com R$ 200 de depósito mensal, em 12 meses: ≈ R$ 3.528,79 (rendimento de ≈ R$ 128,79)
- Equivale a ≈ 6,17% a.a. — isento de IR e sem qualquer cobrança
No mesmo período, um CDB de 100% do CDI líquido teria rendido mais. Quer conferir? Marque a comparação na calculadora acima ou use a calculadora de CDB/CDI.
Perguntas frequentes
Quanto rende a poupança hoje?
Com a Selic meta acima de 8,5% ao ano (estava em 13,75% a.a. após a reunião do Copom de 16 de setembro de 2026), a poupança rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). Em termos anuais, isso equivale a aproximadamente 6,17% a.a. mais a TR acumulada no período.
A poupança paga Imposto de Renda?
Não. Os rendimentos da poupança para pessoa física são isentos de IR e não há taxa de administração nem IOF. É uma das poucas aplicações 100% livres de imposto e de custo — por isso, ao comparar com CDB, você deve usar a rentabilidade líquida do CDB.
O que é a TR e por que ela importa?
A Taxa Referencial (TR) é um índice mensal calculado pelo Banco Central a partir das taxas médias de CDBs dos grandes bancos. Ela é somada ao rendimento da poupança. Nos últimos anos ficou em zero, mas voltou a ser positiva quando os juros subiram. O valor do mês é publicado no site do Banco Central.
Quando a poupança rende 70% da Selic?
Quando a Selic meta fica igual ou abaixo de 8,5% ao ano. Nesse cenário, o rendimento passa a ser 70% da Selic diária mais a TR. Se a Selic voltar a esse patamar, o rendimento mensal da poupança cai — e a diferença em relação ao CDB tende a aumentar.
Por que os juros só caem no dia do aniversário?
A poupança tem a chamada 'regra do aniversário': os juros são creditados uma única vez por mês, no dia em que você fez o depósito original. Se você sacar antes da data, perde os juros daquele mês (mas não o dinheiro depositado). Por isso o cálculo aqui considera meses completos.
Vale mais a pena a poupança ou um CDB?
Depende do percentual do CDI e do prazo. Com a Selic alta, um CDB de 100% do CDI, mesmo depois do IR regressivo, costuma superar a poupança — e bancos digitais pagam mais que 100% do CDI com liquidez diária. Use a comparação integrada na calculadora para ver a diferença no seu caso. A poupança segue vantajosa pela simplicidade e pela isenção total de custos e impostos.