Anatomia de uma parcela
Toda parcela de financiamento tem duas partes: juros, calculados sobre o saldo devedor daquele mês, e amortização, a fatia que efetivamente abate a dívida. O que muda de um sistema para outro é qual das duas partes fica fixa.
| Sistema | Fica fixo | Parcela | Juros totais |
|---|---|---|---|
| Price | A parcela | Constante | Maiores |
| SAC | A amortização | Decrescente | Menores |
Fórmulas do módulo
PMT = PV × i ÷ [1 − (1 + i)−n]
PV = valor financiado · i = taxa do período · n = número de parcelas
| Situação | Fórmula |
|---|---|
| Parcela na Tabela Price | PMT = PV × i ÷ [1 − (1 + i)^(−n)] |
| Amortização no SAC | A = PV ÷ n |
| Juros do período | J_k = saldo devedor anterior × i |
| Parcela no SAC | PMT_k = A + J_k |
| Total pago | Total = soma das parcelas + entrada |
Price × SAC lado a lado
Exemplo: R$ 30.000,00 financiados em 48 meses a 1,5% ao mês.
| Indicador | Price | SAC |
|---|---|---|
| 1ª parcela | R$ 881,20 | R$ 1.075,00 |
| Última parcela | R$ 881,20 | R$ 634,38 |
| Total pago | ≈ R$ 42.297,60 | ≈ R$ 41.025,00 |
| Juros totais | ≈ R$ 12.297,60 | ≈ R$ 11.025,00 |
Valores arredondados. O SAC economiza cerca de R$ 1.270,00 em juros, ao custo de uma primeira parcela quase 22% maior.
Exemplos resolvidos
Exemplo 1. Financiamento de R$ 30.000,00 em 48 meses a 1,5% ao mês pela Tabela Price. Qual a parcela?
- PMT = 30.000 × 0,015 ÷ [1 − (1,015)^(−48)].
- (1,015)^48 ≈ 2,0435, logo (1,015)^(−48) ≈ 0,4894.
- Denominador: 1 − 0,4894 = 0,5106. PMT = 450 ÷ 0,5106 ≈ 881,20.
Resposta: ≈ R$ 881,20 por mês, fixos
Exemplo 2. Quanto se paga de juros nesse financiamento Price?
- Total pago = 881,20 × 48 ≈ 42.297,60.
- Juros = 42.297,60 − 30.000 = 12.297,60.
- Isso equivale a cerca de 41% do valor financiado.
Resposta: ≈ R$ 12.297,60 de juros
Exemplo 3. O mesmo financiamento pelo SAC: qual a primeira e a última parcela?
- Amortização fixa: 30.000 ÷ 48 = 625,00.
- 1ª parcela: 625 + (30.000 × 0,015) = 625 + 450 = 1.075,00.
- Última: 625 + (625 × 0,015) = 625 + 9,38 ≈ 634,38.
Resposta: R$ 1.075,00 na primeira e ≈ R$ 634,38 na última
Exemplo 4. Qual sistema paga menos juros no total, Price ou SAC?
- No SAC, o saldo devedor cai mais rápido, então incide menos juros.
- Total de juros no SAC ≈ R$ 11.025,00 contra ≈ R$ 12.297,60 no Price.
- Em troca, as primeiras parcelas do SAC são bem mais altas.
Resposta: O SAC — mas exige maior capacidade de pagamento no início
Exemplo 5. Por que a parcela do cartão “sem juros” pode custar mais caro?
- Compare o preço à vista com o total parcelado.
- Se o à vista tem desconto, o parcelado embute juros disfarçados.
- Calcule a taxa implícita: é ela, e não o rótulo, que define o custo.
Resposta: Porque o desconto à vista recusado é o próprio juro pago
Erros comuns: comparar propostas pela taxa de juros em vez do CET; achar que aumentar o prazo “barateia” o financiamento (a parcela cai, o total sobe); ignorar seguros e tarifas embutidos; e supor que a primeira parcela da Price amortiza tanto quanto a última.
Exercícios de fixação
1. No sistema SAC, o que permanece constante ao longo das parcelas?
- a) A parcela total
- b) A amortização
- c) Os juros
- d) O saldo devedor
2. Na Tabela Price, como se comportam juros e amortização ao longo do contrato?
- a) Ambos são constantes
- b) Os juros crescem e a amortização cai
- c) Os juros caem e a amortização cresce
- d) A amortização é sempre igual à parcela
3. Um financiamento de R$ 10.000,00 em 10 meses pelo SAC a 2% ao mês tem qual primeira parcela?
- a) R$ 1.000,00
- b) R$ 1.020,00
- c) R$ 1.200,00
- d) R$ 1.100,00
4. O que o CET (Custo Efetivo Total) inclui além dos juros?
- a) Apenas a taxa de juros nominal
- b) Tarifas, seguros, impostos (como IOF) e demais encargos do contrato
- c) Somente o IOF
- d) O valor da entrada
5. Dar uma entrada maior em um financiamento reduz principalmente o quê?
- a) A taxa de juros contratada
- b) O prazo mínimo permitido
- c) O valor financiado e, com ele, o total de juros pagos
- d) O CET obrigatoriamente para zero
Aplique com as calculadoras
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre Tabela Price e SAC?
Na Price a parcela é fixa e a composição entre juros e amortização muda ao longo do tempo. No SAC a amortização é fixa e a parcela decresce. O SAC costuma pagar menos juros no total, mas começa com parcelas mais altas.
O que é CET?
Custo Efetivo Total: a taxa que reúne juros, tarifas, seguros e impostos do contrato. É o número que deve ser comparado entre propostas, não a taxa de juros isolada.
Parcelamento sem juros existe?
Existe quando o preço à vista é igual ao total parcelado. Se há desconto à vista, o parcelado embute um custo — basta comparar os dois totais para descobrir.
Vale a pena antecipar parcelas?
Em geral sim, porque a legislação garante desconto proporcional dos juros ainda não incorridos na quitação antecipada. O ganho é maior quanto antes for feita a amortização.
Sobre este conteúdo
Publicado em: 21 de agosto de 2026 · Última atualização: Agosto de 2026 · Responsável editorial: Felipe da Silva Lopes · Papel editorial no cluster: aula da Trilha de Matemática Financeira dedicada a sistemas de amortização (Price e SAC) e ao custo real do crédito; a simulação de contratos permanece na Calculadora de Financiamento.
Metodologia: Sequência didática autoral de Felipe da Silva Lopes. Parcelas, totais e exercícios recalculados manualmente a partir das fórmulas de Price e SAC, com uma única alternativa correta por questão. Conteúdo revisado conforme política editorial.
Fontes técnicas: Banco Central do Brasil (Resolução CMN 3.517/2007 sobre CET e Caderno de Educação Financeira), Lei 8.078/1990 (CDC, art. 52), Iezzi (Fundamentos de Matemática Elementar, vol. 11).
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